Fondo Pensione o TFR?

Lasciare il TFR in azienda o prediligere un fondo pensione? La stragrande maggioranza dei consulenti finanziari propone fondi pensione come fossero quasi una soluzione obbligatoria, senza rivali.
Vediamo però nel dettaglio i pro e contro rispetto al TFR.

• Il TFR in azienda si rivaluta ogni anno dell'1,5%+una percentuale (anche negativa) all'inflazione;
• Il Fondo Pensione si rivaluta in base ai risultati del fondo, quindi può anche avere risultati negativi.

Senza pronunciarmi sui rendimenti, dal punto di vista del rischio il TFR risulta più sicuro.

• Il TFR è tassato al 17% (al momento del licenziamento) o mediamente il 30% in caso di anticipi;
• Il Fondo Pensione è tassato dal 9% al 15% (al momento del pensionamento) o il 23% in caso di anticipi; inoltre, nonostante siano spesso previsti costi di ingresso/gestione, i depositi sul fondo pensione sono deducibili per il 19%, fino a un massimo di 5.164,57€.

Dal punto di vista della tassazione, il Fondo Pensione è più conveniente, almeno per il momento.

• In caso di licenziamento o pensionamento, il TFR è subito utilizzabile;
• Il Fondo Pensione è riscattabile solo in minima parte fino al momento della pensione, generalmente sotto forma di rendita e non in un'intera soluzione.

Dal punto di vista della flessibilità, il TFR è meno complesso. 

• Il TFR è pignorabile fino al 20%;
• Il Fondo Pensione non è pignorabile. Offre inoltre garanzie aggiuntive caso morte/disabilità permanente.

Dal punto di vista della responsabilità civile, è più sicuro il Fondo Pensione.

Per quanto mi riguarda, avendo da sempre ricercato una carriera internazionale, che richiede quindi grande flessibilità in termini di lavoro e frequenti cambi di regime fiscale, quando ero dipendente in Italia ho sempre preferito lasciare il TFR in azienda.
Riconosco però che, come soluzione continuativa e previdenziale, sia senza dubbio conveniente - almeno fino alla concorrenza del limite di deducibilità, in modo da sfruttare al massimo l'incentivo fiscale. Mi raccomando però: non tutti i Fondi Pensione sono uguali, scegliete con cura quello più adatto alle vostre esigenze.